El fons britànic, Zegona, ha adquirit el 100% del negoci de Vodafone a Espanya per 5.000 milions d’euros, segons han confirmat tant Zegona com l’operadora en sengles comunicats. “La venda de Vodafone Espanya és un pas clau per a dimensionar la nostra cartera per al creixement i ens permetrà centrar els nostres recursos en mercats amb estructures sostenibles i suficient escala local”, ha afirmat la consellera delegada de Vodafone, Margherita Della Valle.
Della Valle ha afirmat que la seva prioritat és “crear valor” a través del creixement i la millora de la rendibilitat, al mateix temps que ha destacat que el mercat espanyol és, després del Regne Unit, el segon més gran a Europa per a la companyia en el qual estan prenent “mesures per a millorar la competitivitat i les perspectives de creixement del grup”. Tot i això, la consellera delegada de la companyia ha lamentat que “el mercat ha enfrontat desafiaments amb retorns estructuralment baixos”, ha valorat la directiva. “M’agradaria agrair a tot el nostre equip a Espanya per la seva dedicació als nostres clients i la seva incansable determinació per a millorar el nostre acompliment orgànic”, ha conclòs.
Les bases de l’acord
Els termes de l’acord inclouen 4.100 milions d’euros en efectiu i fins a 900 milions d’euros en accions preferents reemborsables pel preu de subscripció i el dividend preferencial acumulat, a tot tardar 6 anys després del tancament de l’operació, ha apuntat l’operadora. En aquest sentit, Zegona té línies de deute totalment compromeses de fins a 4.200 milions d’euros per a satisfer la contraprestació en efectiu i també té la intenció d’obtenir capital mitjançant una col·locació institucional de noves accions de Zegona a inversors abans de completar la transacció.
Altres elements de l’acord inclouen que Vodafone prestarà determinats serveis a Vodafone Espanya per un cost anual total d’aproximadament 110 milions d’euros. En aquesta línia, l’operadora ha ressaltat que els 5.000 milions d’euros en els quals s’ha tancat l’operació equivalen a un múltiple de “5,3 vegades el Ebitda ajustat i 12,7 vegades el OpFCF per al període de 12 mesos finalitzat el 31 de març de 2023”.
