Les males previsions econòmiques a mitjà termini disparen el risc de morositat empresarial, segons el Banc Central Europeu. Les darreres prioritats supervisores de l’ens monetari de la Unió alerten d’un “potencial augment dels crèdits dubtosos” al sistema financer que fomentin l’impagament. Davant aquestes pràctiques, l’autoritat continental exigeix “una prudència extrema” als bancs centrals de cada estat membre com a ens regulador responsable.
A la situació econòmica, marcada per l’augment de la inflació i la crisi de subministraments, s’afegeix la continua pujada de tipus d’interès –que es preveu que es mantingui durant el mes de desembre–. L’encariment del cost del crèdit i les més restrictives condicions per a retornar-lo és un dels factors principals a l’hora davaluar el risc d’impagaments del passiu financer. En aquest sentit, el banc central insta les entitats financeres de tot el continent a enfortir la seva posició davant les possibles turbulències macrofinanceres que portarà el 2023.
Els efectes econòmics sobre els comptes empresarials recaurien especialment en empreses d’alta rendibilitat i sectors electrointensius, com l’industrial. El creixement dels costos de finançament, afegit a altres pics de despesa –com els costos energètics o l’augment dels preus de les matèries primeres, especialment aquelles que s’han d’importar– aprofundeixen la crisi a moltes companyies. La situació, apunten, “augmentarà les taxes d’impagament” entre companyies, però també entre els consumidors finals, que veuran deteriorats els seus actius financers per l’augment del preu del crèdit.
Més tipus fix
Segons ha apuntat l’ens regulador, les noves condicions financeres “comencen a pesar” sobre les condicions del crèdit al continent. El coixí de liquiditat i la situació d’endeutament de cada empresa o particular , així, prenen especial importància a l’hora de calcular el risc de morositat d’un préstec, una empresa o un client final.
L’organisme avisa especialment aquelles entitats creditícies amb una proporció elevada d’hipoteques i altres préstecs a interès variable. La pujada dels retorns dels crèdits, en aquest sentit, es pot escapar més fàcilment de la capacitat financera dels consumidors, cosa que tindria com a conseqüència directa un augment ràpid dels impagaments.
Digitalització i altres problemes
Més enllà de les previsions pel que fa a la morositat, el BCE avisa dels riscos que suposa per al sector bancari la ràpida digitalització dels actius. Així, demana als reguladors estatals que adquireixi una “millor capacitat” per enfrontar els reptes del sector tecnològic financer; així com potenciar la direcció de l’administració de l’activitat econòmica per a les empreses d’aquest perfil.
