Malgrat les expectatives de futur de les principals institucions europees, que veuen en la microelectrònica la clau per assolir l’autonomia estratègica de la indústria de la Unió, el mercat dels semiconductors acumula dos anys de resultats, com a mínim, dubtosos. En un sector amb només un grapat de players amb capacitat per atendre la demanda de les principals fabricants tecnològiques, el terrabastall necessari per colpejar els seus balanços és gegantí. Els efectes de la pandèmia, però, ho van ser: davant el perill per a la cadena de valor que suposava la impossibilitat de transportar els microxips necessaris, la majoria de grans companyies amb càrrega tecnològica van acumular grans estocs de producte; molt més del que necessitaven a curt termini. Anys després de la Covid, aquest estoc encara aguanta, i les compres s’han alentit substancialment.
La intel·ligència artificial, però, ho ha canviat tot. La penetració d’aplicacions basades en aquesta tecnologia a sectors diversos, des de l’alimentació al món de l’automòbil passant per l’urbanisme o els electrodomèstics, ha escalat la demanda de productes més potents i avançats que els que s’havien emmagatzemat arran de les disrupcions del 2020. Samsung Electronics, la gran foundry més colpejada pels problemes de subministrament del sector en els darrers tres anys, ja nota el nou perfil de compradors. En un comunicat fet públic a mitjans de la passada setmana, la multinacional sud-coreana ha disparat les seves expectatives financeres per al primer trimestre del 2023. Després de dos anys amb beneficis a la baixa, Samsung tornarà a trencar -amb escreix- la barrera del trilió de wons. Segons les estimacions econòmiques de la multinacional, el resultat operatiu entre el gener i el març escalaria, de fet, fins als 6,6 bilions de wons, lleugerament per sota dels 4.900 milions de dòlars.
Els guanys de la macrocorporació de Suwon no tenen comparació en termes interanuals. Fa només un any, en un dels punts més baixos del seu mercat, la firma dirigida per Lee Jae Yong va guanyar poc més de 470 milions de dòlars, una xifra poc en línia amb les expectatives d’una empresa que aspira a liderar el fonament de la tecnologia digital. La diferència en el primer trimestre és gegantina, d’un 931% en comparació amb el mateix període de l’any anterior. La valoració dels experts en l’anàlisi del mercat dibuixa un 2024 de recuperació. Segons el director executiu d’anàlisi de Daiwa Securities, SK Kim, l’operativa estima que el curs entrant deixarà un millor regust al conjunt del negoci, amb “una pujada del preu de les memòries i vendes robustes”, per sobre del que s’esperava a finals del 2023. “Esperem una acceleració del cicle de memòria impulsat per la IA” que dispararà, tal com recull el mitjà nord-americà CNBC, els ingressos tant de la sud-coreana com de la seva competència.
El mercat confia en els microxips
Val a dir que el rebot de la demanda de microxips no és del tot una sorpresa. Encara en la vall comercial que es va concentrar en el 2023, Samsung ja assegurava que l’alentiment de les compres de microelectrònica havia “tocat fons”. No només per les noves tecnologies -la IA ha disparat el negoci de moltes firmes especialitzades, i ha arribat a afegir l’estatunidenca NVidia, el gran productor de xips de memòria gràfica, al club del bilió de dòlars- sinó també pel retorn a forma de segments més normatius, com ara el dels telèfons mòbils, la “guinda del pastís”, segons diversos analistes. A finals del mes d’abril, val a dir, tant Samsung com els seus principals competidors, la taiwanesa TSMC i la californiana Intel, acabaran de confirmar els balanços del primer trimestre; i la que havia estat la locomotora del sector tecnològic el 2020 podria, arran d’enguany, recuperar el seu lideratge.
