El Banc Santander ha fet bons tots els pronòstics sobre el rumb de la banca en els primers nou mesos de l’any i ha obtingut un benefici atribuït de 8.143 milions d’euros, el que suposa un creixement de l’11% més en euros corrents respecte als resultats de fa un any. Aquest augment de doble dígit arriba després que l’entitat presidida per Ana Botín hagi registrat un fort creixement dels ingressos, especialment a Europa i Mèxic. Si es té en compte només el tercer trimestre, el benefici del banc ha augmentat un 26%, fins als 2.902 milions d’euros.
A més, aquests resultats ja tenen en compte l’impacte de l’impost extraordinari als beneficis bancaris, que en el cas del Santander ha suposat un pagament de 224 milions d’euros. De fet, tots els bancs espanyols que havien de pagar l’impost van comptabilitzar aquest pagament en els resultats del primer trimestre.
Nou milions més de clients
Una de les raons d’aquest augment dels ingressos del Santander ha estat la captació de nou milions de nous clients, fins als 166, cosa que ha provocat que el marge brut hagi crescut un 13%, fins als 43.095 milions d’euros. En el seu comunicat el banc explica que el repunt de l’activitat dels clients i dels tipus d’interès ha propiciat un increment del 16% del marge d’interessos, fins als 24.134 milions d’euros, impulsat pels majors volums en alguns països, l’augment dels tipus d’interès i la gestió dels marges.
En la mateixa línia, les comissions netes han augmentat un 6%, fins als 9.222 milions d’euros, a causa de les vendes de productes de valor afegit, especialment en els negocis globals. Aquests negocis, al costat de PagoNxt i el finançament d’automòbils, representen el 38% dels ingressos totals i el 42% dels ingressos per comissions del banc. A més, el marge d’interessos i els ingressos per comissions suposen el 96% dels ingressos totals del grup.
La presidenta del Santander, Ana Botín, ha destacat que es tracta d’un altre trimestre “rècord”. Afegint que aquest any ja han augmentat “el valor comptable tangible (TNAV) més el dividend per acció un 12% i el dividend en efectiu per acció un 39% interanual. En un entorn cada vegada més incert, la fortalesa del nostre model i dels nostres equips és encara més evident. Tinc plena confiança que aconseguirem els nostres objectius del 2023 basat en l’impuls positiu que portem i que esperem continuar en 2024”, ha afirmat.
L’augment d’ingressos supera el dels costos
El banc assenyala que el creixement del 13% dels ingressos ha superat a l’augment del 10% dels costos, la qual cosa ha permès una millora de la ràtio d’eficiència d’1,5 punts percentuals, fins al 44,0%. De fet, les despeses han estat de 18.961 milions, dels quals, de personal van ser 10.080 milions, un 13% més que en el mateix període de 2022. Els costos en termes reals, eliminant l’impacte de la inflació mitjana, es van reduir un 0,5%.
La ràtio de morositat s’ha situat en el 3,13%, lleugerament per sobre de la registrada tant al juny com al setembre en 2022. El cost del risc era, a tancament del tercer trimestre, de l’1,13%, per sota de l’objectiu fixat per al conjunt de l’any, i mercats com el Brasil han millorat aquest indicador per segon trimestre consecutiu.
D’altra banda, la ràtio de cobertura de liquiditat del grup s’ha elevat lleugerament al 161%. A setembre de 2023, el matalàs de liquiditat ha superat els 331.000 milions d’euros, dels quals 210.000 milions són en efectiu, la qual cosa equival a més del 20% de la base de dipòsits del banc.
La ràtio de capital CET1 ha crescut fins al 12,3%, per sobre de l’objectiu de capital del grup, originada per la forta generació de capital orgànic brut, que ha compensat càrrecs per a un pagament futur de dividend en efectiu corresponent als resultats de 2023, la recompra d’accions en curs i altres impactes. Convé recordar que el ‘pay out’ de Santander s’ha elevat per a aquest any del 40% al 50% del benefici del grup, distribuït entorn del 50% en dividend en efectiu i el 50% en recompra d’accions.
El retorn sobre capital tangible (ROTE) ha crescut 1,3 punts percentuals fins al 14,8%, mentre que el benefici per acció (BPA) ha augmentat un 17%, fins als 48 cèntims. El valor comptable tangible per acció al final del tercer trimestre era de 4,61 euros. Si es té en compte el dividend en efectiu pagat el mes de maig passat contra els resultats de 2022 i el primer a compte del benefici de 2023 que es pagarà al novembre, el valor creat per als accionistes equival a més de 8.000 milions d’euros, segons assenyala el banc.
Europa i Mèxic augmenten el benefici
Per mercats, el Santander destaca el “fort creixement” d’Europa durant els primers nou mesos de l’any, que ha compensat “amb escreix” l’increment de les provisions a tot el continent americà. En concret, el negoci europeu ha obtingut un benefici de 4.176 milions d’euros, un 49% més, amb un increment de gairebé el 37% del marge net d’interès, fins als 9.555 milions d’euros. D’aquesta manera, Europa ha suposat el 45% del benefici, davant del 25% de Sud-amèrica, del 21% d’Amèrica del Nord i del 9% de Digital Consumer Bank.
A més, Espanya ha liderat els beneficis per països, amb 1.854 milions d’euros, un 68% més que en el mateix període de 2022, mentre que el Brasil ha guanyat un 30% menys, fins als 1.426 milions d’euros per l’augment dels costos derivats de la inflació i de les provisions.
El negoci al Regne Unit ha registrat un benefici 1.243 milions d’euros, un 9% més, mentre que Mèxic ha elevat els seus guanys fins als 1.163 milions d’euros, un 19% més. En canvi, els Estats Units ha experimentat una caiguda del 41%, fins als 865 milions d’euros, davant la normalització de les dotacions per al negoci retail i l’estacionalitat del negoci d’automòbils.
