El Banc Sabadell guanya 489 milions d’euros en el primer trimestre, un 58,6% més que un any abans. L’entitat catalana enfronta la recta final de l’OPA hostil del BBVA amb el millor creixement interanual de tota la banca cotitzada, molt per sobre tant de l’opant com de la resta del sector. Com ha estat el cas de la resta de bancs de l’Ibex, el Sabadell ha notat el descens del marge d’interessos, amb un 1,3% menys que ara fa un any; un descens que ha equilibrat amb una alça similar de les comissions. Ara bé, l’increment del resultat net s’explica en bona manera per la reducció de les provisions per actius de risc i per la reforma de l’impost a la banca, que ja no es comptabilitza totalment el primer trimestre. Segons ha detallat l’entitat, el gravamen ha suposat una despesa de 31 milions d’euros entre el gener i el març -corresponent només al període en qüestió – lluny dels 192 milions que constaven al balanç del 2024 per l’activitat de tot el curs.
El benefici declarat durant els primers tres mesos de l’any ha elevat la rendibilitat fins al 14,1% recurrent, si es té en compte el canvi de ritme del pagament de l’impost a la banca; i millora la ràtio de capital fins al 13,31%, per sobre del límit autoimposat del 13% i lluny del 9,6% que estableix el regulador. El marge del banc català sobre el matalàs econòmic que reclama el BCE és, així, més de 20 punts bàsics superior al del BBVA, que va deixar el seu en el 13,09% interanual després del primer trimestre. El conseller delegat de l’entitat, César González-Bueno, ha ressaltat que les noves capacitats també fan més dinàmic el rendiment que genera el banc per als accionistes. “Hem generat més capital del que havíem anunciat, i això ens permet elevar de nou la nostra estimació de remuneració”, ha declarat el directiu. Així, els inversors vallesans rebran un total de 3.400 milions d’euros entre el 2024 i el 2025, afegint el dividend als programes de recompra d’accions. Cal recordar que el Sabadell remunera directament a l’accionista tot aquell capital superior al 13% CET1.
Xifres estables, però menys risc
Segons ha anunciat el banc, tant els ingressos com els costos corrents s’han mantingut estables. De fet, han fet un pas enrere sota la pressió de les caigudes de tipus d’interès: el marge d’interessos ha retrocedit en un 1,3% interanual, fins als 1.216 milions d’euros. A canvi, el volum més gran d’operacions ha elevat les comissions netes fins als 344 milions d’euros, el mateix 1,3% any a any que perden en l’anterior partida. Amb tot, el marge recurrent cau un 2,3%, fins als 801 milions d’euros. El balanç final surt positiu, però, per la reducció del 29,2% de les provisions totals, que s’han erosionat amb la millora de perfil de risc. De fet, el cost de risc del crèdit frena en 22 punts bàsics, mentre que la companyia rebaixa el cost de risc total en 16 punts bàsics. Es queda així en 35 punts bàsics, per sota de les previsions de la companyia.
La rebaixa dels tipus d’interès també s’ha notat en un increment important del crèdit viu, fins als 158.000 milions d’euros, un 5% més any a any. El sector que més s’expandeix és l’hipotecari, amb concessions per a compravenda d’habitatge un 81% superiors que entre el gener i el març del 2024, uns 1.645 milions d’euros. El crèdit al consum guanya terreny també, fins als 698 milions d’euros, un 26% més en termes interanuals. El crèdit a les petites i mitjanes empreses, al nucli del negoci vallesà, es manté estable, amb un increment de l’1% any a any, fins als 4.510 milions. Finalment, les terminals de pagament generen uns 13.043 milions en balanç, un 5% més; mentre que la facturació de targetes escala per sobre dels 6.000 milions (+6%).
