El Banc Sabadell trenca el seu propi rècord de benefici durant els tres primers trimestres de l’any. Segons ha informat a la Comissió Nacional del Mercat de Valors, el banc d’origen català registra entre el gener i el setembre un benefici net atribuït de 1.028 milions d’euros, el màxim de la seva història u prop d’un 45% per sobre de la xifra del mateix període del 2022. El motor del creixement dels ingressos de la companyia dirigida pel CEO César González-Bueno, segons el comunicat emès aquest mateix dijous, ha estat el creixement dels marges d’interessos, que s’han multiplicat en l’entorn d’elevats tipus provocat per les decisions de política monetària del Banc Central Europeu. Entre interessos i comissions -el que es coneix com a marge recorrent, una dada que surt de sumar aquests dos ingressos menys els costos totals- s’eleven fins als 2.328 milions, un 38,8% més que ara fa dotze mesos.
Segons ha informat el banc en un comunicat emès aquest mateix dijous a la Comissió Nacional del Mercat de Valors, els ingressos totals del negoci bancari entre el gener i el setembre han fet un salt proper al 19%, fins als 4.559 milions d’euros; amb especial èmfasi del marge d’interessos. Aquesta variable, a sobre de les successives pujades de tipus imposades pel BCE, ha crescut en els darrers 12 mesos un 29%, segons la mateixa entitat, fins als 3.512 milions d’euros. Per la seva banda, les comissions netes mostren una lleugera contracció, fins als 1.047 milions d’euros, un 6,3% menys que en el mateix període del curs anterior. Els ingressos bancaris es contraposen a un compte total de despeses que recupera una modesta tendència alcista després dels grans esforços de la companyia per retallar-lo ara fa un any: un 3,2% més que el 2022, fins als 2.231 milions d’euros.
L’alça dels interessos s’ha donat tot i la lleugera contracció del crèdit viu del Banc Sabadell -els préstecs actius- fins als 151.627 milions d’euros, un 3,3% menys que durant els nou primers mesos del 2022. L’amortització d’hipoteques encoratjada per l’enduriment de les condicions de crèdit a Europa i l’alentiment de les operacions de finançament corporatives han provocat un rendiment irregular de l’activitat creditícia, amb un descens intertrimestral de l’1,4% si s’observa només el període comprès entre el juliol i el setembre. La caiguda del crèdit, però, es focalitza només al mercat de l’habitatge. Són les hipoteques les que llastren el creixement del crèdit viu, amb un batzac del 29% any a any fins als 3.010 milions; mentre que els crèdits al consum escalen en el període de referència un 27%, fins als 1.581 milions d’euros. Val a dir que en el cas del crèdit a empreses, el finançament a llarg termini també mostra una alça, en aquest cas del 8%, assolint els 9.024 milions d’euros.
Els bons resultats dels primers trimestres del curs han anat acompanyats d’una important reducció dels actius problemàtics, que han caigut en prop de 110 milions d’euros en només un any. El volum total d’aquesta cartera s’ha quedat en els 6.930 milions d’euros, dels quals més de 5.890 corresponen a préstecs dubtosos, mentre que poc més de 1.000 milions es distribueixen en actius adjudicats. Tot i això, la reducció dels actius problemàtics no ha suposat una reducció de la ràtio de morositat. La taxa intertrimestral d’impagaments es manté estable, si bé en la comparativa interanual creix moderadament, en poc més d’una dècima: mentre que el banc va tancar el setembre del 2022 amb una ràtio del 3,4%, la d’enguany s’eleva fins al 3,54%. Val a dir que la companyia ha augmentat la cobertura del total d’actius problemàtics, que ja frega el 54%.
La rendibilitat supera els 11 punts
Els bons resultats dels tres primers trimestres per al banc català impliquen un important creixement de la rendibilitat sobre el capital. Segons la informació publicada aquest dijous, el Banc Sabadell registra un RoTE de l’11,6% a tancament del setembre, el que suposa un creixement de prop d’un punt si es compara amb el juny. En termes intertrimestrals, la ràtio de capital creix 26 punts bàsics, fins al 13,13%; el que eleva la ràtio de capital total per sobre dels 18,3 punts. Així, l’entitat dirigida per González-Bueno esmicola els objectius de rendibilitat del pla estratègic 2021-2023, que es marcaven al 6% a finals del 2023; i es manté còmodament per sobre de l’objectiu de ràtio de capital per a l’exercici, establert al 12%. En aquest sentit, el conseller delegat celebra els “avenços significatius” que es desprenen del balanç. “Seguim amb la transformació radical del nostre negoci”, argumenta el directiu. Per la seva banda, el director financer Leopoldo Alvear posa el focus en l’augment “per sobre del previst” de la ràtio CET, que ja apropa l’entitat, assegura, a “cobrir els costos de capital”.
TSB manté la tendència alcista
La filial britànica del Banc Sabadell, TSB, ha tancat el tercer trimestre de l’any amb un benefici de 152 milions de lliures, el que suposa un increment interanual del 48,1%. D’aquesta manera, la contribució als comptes de l’entitat accelera fins als 1611 milions d’euros. Com en el cas de la matriu, la branca britànica s’impulsa en un increment del marge d’interessos, que accelera en un 9,3% fins als 898 milions d’euros. També imita el comportament del mercat principal en el cas de les comissions netes, que es contrauen un 9,6% fins als 90 milions d’euros; així com en el lleuger augment de costos, que repunten un 3,7% fins fregar els 670 milions.
