Gran expectació per la sortida a borsa de l’empresa catalana Europastry, que preveu debutar al parquet el pròxim 10 d’octubre amb un preu per acció d’entre 15,85 i 18,75 euros, segons ha informat la companyia a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV). El supervisor ha autoritzat aquest dijous l’operació, que tindrà una mida màxima, inclosa l’opció de sobreadjudicació, de 555 milions d’euros. La companyia estima que l’operació li reportarà uns ingressos bruts d’uns 210 milions d’euros.
L’oferta de la companyia, especialitzada en masses congelades per a forns i fleques, inclou una oferta primària per part seva amb entre 11,2 milions i 13,25 milions d’accions noves, que seran l’origen dels ingressos previstos. Fonts d’Europastry han anunciat que iniciaran el procés de prospecció de la demanda —conegut com a book-building— començarà aquest divendres i acabarà el pròxim 8 d’octubre. Serà llavors que se sabrà el preu final de l’acció, que quedarà fixat aquell mateix dia.
Aval de CriteriaCaixa a l’operació
El document que Europastry ha enviat a la CNMV també inclou l’acord signat amb CriteriaCaixa segons el qual el conglomerat de participacions industrials de la Fundació la Caixa es compromet a comprar “no menys del 5% del capital social de l’empresa”. Segons la companyia, “CriteriaCaixa s’ha compromès irrevocablement a comprar o subscriure a l’oferta, al preu de l’oferta, accions que representin el 5% de les accions que s’hagin emès immediatament després de l’oferta”. No obstant això, l’acord exclou “qualsevol acció que pugui emetre’s com a resultat de l’exercici de l’opció de sobreadjudicació”.
La inversió de Criteria en l’empresa forma part de la nova política inversora del conglomerat que dirigeix Ángel Simón, que el passat mes de juliol va anunciar que vol arribar als 40.000 milions d’euros de valor brut d’actius (GAV) l’any 2030. Aquesta política de diversificació inclou empreses com Puig, Colonial o ACS i un increment de la participació a Telefónica.
Europastry aprofitarà els nous ingressos per expandir-se
L’empresa té previst utilitzar els fons extraordinaris de l’operació per “aprofitar oportunitats de creixement inorgànic” i per reduir l’endeutament a curt termini. Amb tot, la família Galles, propietària de l’empresa, controlarà més del 60% d’Europastry després de la sortida a borsa. Així, la capitalització màxima —sempre que hi hagués sobreadjudicació i s’assoleix el preu màxim— seria de gairebé 1.600 milions d’euros.
L’oferta també inclou un component secundari procedent de les accions titularitat d’Exponent, un fons controlat per MCH Private Equity que té el 20,7% del capital. Tant la societat controlada pel conseller delegat, Jordi Morral, com la família Galles tenen previst vendre una participació minoritària en l’operació.
