El Banc Sabadell va tancar la primera meitat del 2024 amb un benefici de 791 milions d’euros en els primers resultats després de l’anuncia de l’OPA hostil del BBVA. Això suposa, com en la majoria dels últims trimestres, un nou rècord per al banc, que en aquests sis mesos ha incrementat un 40,3% els guanys respecte de l’any passat com a resultat del “fort ritme de creixement del negoci” -especialment en finançament a pimes i empreses i en hipoteques-, i de la constant millora del perfil del risc de crèdit, que ha permès tornar a elevar la qualitat dels actius i reduir provisions del banc.
Segons ha comunicat aquest dimarts el banc, aquests beneficis han permès al grup “incrementar la seva rendibilitat RoTE fins al 13,1% al tancament del juny, cosa que implica una millora de 395 punts bàsics en termes interanuals”. A més, els bons resultats també permetran al banc augmentar la retribució als accionistes i ha anunciat que repartirà uns 2.900 milions d’euros en els pròxims dos anys. Concretament, el Consell d’Administració ha aprovat repartir el 60% dels beneficis de l’exercici actual, complint la política de distribuir entre el 40% i el 60% del benefici. De fet, +el primer dividend en efectiu a compte es farà el pròxim mes d’octubre i pujarà a vuit cèntims d’euro per acció, fet que suposa un total de 429 milions d’euros. Només aquest dividend a compte del 2024, ja serà un 33% superior a la suma dels dos dividends pagats el 2023. Per altra banda, la ràtio de capital CET1 ha pujat fins al 13,48%, fet que suposa un creixement de 27 punts bàsics respecte al tancament del 2023, ja que n’inclou la deducció per l’increment del pay-out del 50 al 60%.
Segons informa el Sabadell, els diferents pagaments que farà l’entitat “de manera recurrent” en aquests dos pròxims anys sumaran un total de 53 cèntims per acció, el que equival a un 27% del valor de cada títol actualment. Amb aquest nou moviment, el banc d’origen català incrementa en 500 milions d’euros la remuneració a l’accionista. Aquest augment s’explica per la suma de 250 milions d’euros per un impacte menor de la normativa Basilea IV, després de la publicació definitiva al juny de la normativa actualitzada a aplicar, i pels 250 milions del programa de recompra que es va suspendre després de l’Oferta Pública d’Adquisició (OPA) hostil presentada pel BBVA.
Major capacitat per crear valor
El president del Sabadell, Josep Oliu, ha mostrat satisfacció amb l’evolució de l’activitat i els resultats obtinguts durant el primer semestre de l’any. A través d’un vídeo ha explicat que l’augment de la remuneració als accionistes ratifica “les millors perspectives de resultats de l’entitat per als pròxims anys, i la capacitat més gran per generar capital i valor a llarg termini per als seus accionistes”.
Per la seva part, el conseller delegat de l’entitat, César González-Bueno, ha destacat que “els sòlids resultats presentats avui, amb una millora del benefici del 40,3% fins a nivells rècord, són conseqüència de la transformació radical del negoci realitzada en els darrers tres anys, a més de l’extraordinari compromís de totes les persones que treballen al Grup, que se situa en nivells històrics i ja supera el 90%”. “L’estratègia de Banc Sabadell dona resultats. Som una entitat més forta i eficient, amb una sòlida base financera i operativa, centrada a accelerar-ne el creixement i la rendibilitat. Mirant endavant, estem convençuts que tenim un futur brillant, amb una major creació de valor a mesura que continuem executant la nostra estratègia de manera independent. La millora progressiva que esperem dels nostres resultats, així com de l’increment de mida i de quota de mercat en tots els segments, especialment en pimes, és una prova de l’apassionant trajectòria de creixement amb què comptem”, ha remarcat el primer executiu del banc.
El director financer, Leopoldo Alvear, també ha afegit que les xifres del Sabadell “demostren que ho estem fent extraordinàriament bé. Això es reflecteix en uns resultats recurrents i sostenibles, cosa que es reflecteix en el creixement de marges, en l’augment creixent del volum de negoci, en la millora del perfil de risc, en l’acceleració de la rendibilitat i la generació de capital”, ha assenyalat Alvear. A més, el director financer també ha afegit que “l’evolució dels darrers trimestres permet anticipar nous augments de la rendibilitat i dels beneficis en els pròxims exercicis”.
Creixement del negoci i activitat comercial
Els principals motius pels quals el Sabadell ha pogut tornar a augmentar el benefici ha estat gràcies al creixement del negoci bancari i de l’activitat comercial. Concretament, el marge d’interessos va créixer el 9,8% interanual durant la primera meitat de 2024, fins als 2.493 milions d’euros, gràcies a l’alça al marge de clients (3,18%). Fruit de tot això, els ingressos del negoci bancari (marge d’interessos més comissions netes) van assolir els 3.168 milions d’euros entre el gener i el juny del 2024, un 6,8% més en termes interanuals i un 1,6% per sobre del trimestre anterior.
Els costos totals van pujar a 1.515 milions d’euros, cosa que representa un increment del 2,5% interanual. Atès l’augment dels ingressos del negoci bancari i la contenció dels costos, el marge recurrent va créixer un 11% interanual, fins a 1.652 milions, i la ràtio d’eficiència va millorar 3,8 punts percentuals, fins al 48,3%. L’evolució dels resultats també va estar impulsada per la reducció de les provisions totals, que van baixar un 16,9% interanual, fins a 389 milions. Aquest descens es recolza, principalment, en la millora del perfil del risc de crèdit en tots els segments del Sabadell i en un entorn econòmic favorable.
Pel que fa a l’activitat, el crèdit viu va tancar el primer semestre amb un saldo de 155.164 milions d’euros, cosa que representa una alça del 0,9% interanual, amb un fort creixement de la nova producció a pimes i empreses, així com d’hipoteques i crèdits al consum. La producció de crèdit a empreses a Espanya va pujar a 8.674 milions d’euros, fet que suposa un increment del 35% respecte al mateix període de l’any passat; alhora que el volum de circulant va baixar un 5% interanual, fins a 15.079 milions, si bé la dada trimestral mostra signes positius, amb un augment del 8%.
L’activitat hipotecària també va tancar el primer semestre una bona evolució i consolida així el canvi de tendència. El primer semestre, la concessió d’hipoteques va créixer un 14% respecte al mateix període de l’exercici anterior, fins a 2.407 milions. L’import mitjà concedit puja un 17%. La concessió de crèdit al consum també continua augmentant després de signar-se 1.194 milions d’euros. Cal ressaltar que la
probabilitat d’incompliment en aquest segment de negoci s’ha situat els sis primers mesos de l’any en nivells històricament baixos i fins a un 30% per sota del 2023.
TSB aporta 95 milions d’euros
La filial britànica del banc, TSB, va completar el segon trimestre del 2024 amb un benefici net individual de 41 milions de lliures, un 9,1% més en la comparativa trimestral, i de 79 milions de lliures entre gener i juny, cosa que equival a un descens del 24,9 %. La contribució positiva als
comptes del Grup Banc Sabadell va pujar 95 milions d’euros el primer semestre, la meitat del resultat aportat al grup durant tot l’exercici anterior.
L’activitat comercial a TSB continua la tendència positiva, que es reflecteix en un creixement del 43% interanual en la nova concessió d’hipoteques el segon trimestre de l’any, creixement molt destacable a causa de l’entorn de mercat tan competitiu que té el Regne Unit. A més, TSB va experimentar un creixement significatiu en la concessió de préstecs personals, que van augmentar un 60%. En total, la contractació de productes a TSB va pujar a 640.000 el primer semestre, un 8% més que el mateix període de l’any anterior.
