Malgrat que ha trigat a resoldre’s molt més del que esperava, el BBVA surt satisfet de la fase 2 d’estudi de l’OPA sobre el Banc Sabadell. 11 mesos després de l’inici de l’anàlisi de mercats, i amb la majoria del teixit econòmic en contra, la Comissió Nacional dels Mercats i la Competència ha donat per bona la darrera proposta del banc basc per continuar la seva ofensiva sobre el seu objectiu català. En un comunicat emès la nit del passat dimecres -i després de més de cinc hores de caos causat per ella mateixa- l’autoritat espanyola ha reconegut fins a cinc àmbits en els quals la concentració genera “riscos”. Així i tot, després d’un més que qüestionat test de mercat, consideren que les proteccions plantejades per la directiva que lidera Carlos Torres són “suficients per solucionar els problemes detectats”. Amb aquest moviment, la CNMC trasllada la pressió al govern espanyol, que ara tindrà fins a 45 dies hàbils per estudiar les condicions de l’oferta i imposar-hi les seves pròpies condicions, sempre que trobi fórmules per desvincular-les de l’àmbit de la competència. Patronals, sindicats i el mateix Sabadell s’han llançat a criticar la decisió de l’equip de la presidenta de la CNMC, Cani Fernández, però la pilota ja ha passat a la teulada del ministre d’Economia, Carlos Cuerpo.
En concret, la Competència espanyola reconeix les alarmes del teixit de negoci respecte de l’OPA en mitja desena de punts. L’anàlisi de mercat elaborat per l’entitat -que, cal recordar, ha deixat fora els sindicats, les cambres de comerç, els accionistes del Sabadell o Foment del Treball- troba que la concentració bancària pot provocar un “empitjorament de condicions comercials” per als clients “en determinades localitzacions”: Malgrat que no concreta les geografies afectades, és més que probable que Catalunya pateixi la batzegada, així com el País Valencià. També admet perills relacionats amb l’exclusió financera de diversos col·lectius, com ara la gent gran; una possible reducció de l’accés a caixers automàtics arran del tancament d’oficines físiques o un forat en l’oferta de terminals de pagament amb targeta de crèdit, una activitat en què BBVA i Sabadell són dos dels grans actors de l’Estat. Ara bé, el nucli dels perills de l’OPA rau en la “reducció del crèdit a les pimes”, un forat de préstecs al teixit empresarial que es podria elevar a 75.000 milions d’euros, segons càlculs patronals. Un cop més, la CNMC apunta que aquest atac a la petita i mitjana empresa afectarà “especialment determinades àrees geogràfiques”, tot evitant concretar que es tractaria, majoritàriament, dels Països Catalans.
Pedaços per a les pimes
Per evitar l’amenaça que provoca aquesta operació, el BBVA ha proposat fins a set paquets de compromisos relacionats amb els riscos confirmats per la CNMC. El més rellevant és el que afecta les petites i mitjanes empreses, amb garanties de sostenir part del crèdit concedit pel Sabadell per un període d’entre tres i cinc anys. En primer lloc, BBVA sosté que mantindrà tot el finançament a curt termini de pimes i autònoms fins a la seva data de venciment acordada amb el banc català. Pel que fa a les línies de crèdit a llarg termini, l’oferta basca només protegirà aquelles companyies que concentrin més del 85% del seu finançament actual en les dues entitats implicades. Només millora la concessió a Catalunya i a les Balears, a on la quota de mercat de la dupla bancària és superior al 30%. En aquests dos casos, rebaixaran el llindar crític fins al 50% del crèdit, i es mantindran les “condicions de referència” adquirides en les oficines locals. Tot plegat, durant un període inicial de tres anys ampliable a cinc segons l’estat del mercat.
Les petites i mitjanes empreses patien també per les condicions d’accés a noves línies de crèdit. Per mirar de calmar les aigües, BBVA ha ofert mantenir les condicions comercials, si bé només ho farà en “codis postals problemàtics” -aquells a on la fusió deixi una competència física que no superi els tres bancs-. Es tracta d’un total de 168 localitzacions a tot l’Estat espanyol. El món patronal ha criticat aquesta aproximació, en tant que les empreses, fins i tot les petites, superen l’escala dels codis postals amb la seva activitat creditícia. El banc basc també assegura que no tancarà les oficines del Sabadell especialitzades en empreses en els territoris a on podrà causar més greuges, i que no forçarà pujades de preu del nou crèdit a les pimes per sobre de la mitjana de l’Estat. Tot plegat, cal recordar, per un període màxim de cinc anys. Finalment, garanteix a les empreses que “no empitjorarà” les condicions de contractació dels terminals de pagament amb targeta adquirits abans del 30 d’abril.
Caixers i “clients vulnerables”
Més enllà del terrabastall empresarial, el BBVA ha ofert diverses fórmules per garantir l’accés a oficines bancàries i caixers automàtics als municipis amb pitjors nivells de concentració bancària. Així, mantindran la presència física als municipis amb baixa competència. També als que hagin registrat una renda per càpita inferior als 10.000 euros, i a les viles de menys de 5.000 habitants. Quant a l’accés a diners en efectiu, el banc basc assegura que oferirà el servei de Correos Cash dos cops per setmana de manera gratuïta, i que no tancarà caixers a les localitzacions a on hi hagi només un competidor -o cap-. Aquesta darrera condició, val a dir, té una durada molt més curta, de només 18 mesos des de l’aprovació de l’OPA, en cas que aquesta sigui exitosa. Tot plegat acompanyat d’un compromís de “publicar al seu web els canvis i condicions aplicables als seus productes”, en una promesa de “comunicació amb els clients”; i de la creació d’un compte per a “clients vulnerables” que ofereixi condicions més favorables per a usuaris amb més dificultats econòmiques.
Promeses insuficients
A parer del Banc Sabadell, els compromisos no arriben a garantir la salut del sector bancari després de l’OPA. En un comunicat llançat la passada nit, l’entitat catalana s’ha mostrat molt crítica amb la “metodologia utilitzada per la CNMC” per esclarir els problemes que sorgiran de la fusió, en cas que aquesta tiri endavant. El conseller delegat de la companyia, César González-Bueno, es va mostrar comprensiu en un primer moment amb la decisió d’expulsar 79 entitats del món econòmic de la fase 2 d’estudi; però va passar a l’atac quan es va fer evident que Competència tampoc no tenia intenció de traslladar al món empresarial el seu test de mercat. “No són les formes correctes per analitzar els problemes de competència”, etzibava en una trobada amb periodistes abans de la junta d’accionistes. La companyia, però, s’aferra a les males condicions econòmiques del bescanvi, que, ara per ara, deixaria un forat de fins al 7% del valor de l’entitat en les butxaques dels accionistes.
Per la seva banda, la patronal catalana de les petites i mitjanes empreses, Pimec, també s’ha llançat al xoc amb Competència, i al·lega que les condicions acceptades són “absolutament insuficients” per mitigar els efectes perniciosos de l’OPA sobre el teixit de negoci. En aquest sentit, reclama a les “autoritats competents” a incrementar la vigilància sobre l’operació, i insta el ministeri d’Economia a “aprofitar” la fase 3 que ara s’obre per “si s’escau, endurir” els remeis imposats a BBVA.
