Els accionistes del BBVA es pronunciaran aquest divendres sobre l’OPA hostil que el banc vol llançar per adquirir Banc Sabadell. Ho faran en la junta extraordinària convocada pel BBVA a finals de maig que se celebrà aquest divendres al Palau Euskalduna de Bilbao. L’entitat proposarà als seus accionistes l’aprovació de l’ampliació de capital que necessita per al bescanvi d’accions per a l’OPA. Aquesta cita es produeix després que el president del Sabadell, Josep Oliu, enviés una carta als accionistes assegurant que encara que s’aprovi l’ampliació de capital del BBVA “això no pressuposa cap èxit de l’OPA”. “En cap cas s’està decidint ara, en la junta extraordinària, res que pressuposi un possible èxit d’acceptació de l’OPA ni pressuposa cap decisió per part dels accionistes que poguessin ser-ho de totes dues entitats”, va explicar.
En la junta es decidirà l’ampliació de capital i l’import nominal màxim serà de 551,9 milions d’euros. Es realitzarà amb aportacions no dineràries, mitjançant l’emissió i posada en circulació de fins a 1.126 milions d’accions, de 0,49 euros de valor nominal cadascuna d’elles, de la mateixa classe i amb els mateixos drets i obligacions que les accions de BBVA actuals. Ara bé, l’import definitiu de l’ampliació de capital dependrà del nombre d’acceptacions que es rebin per part dels accionistes de Sabadell. No suposarà cap desemborsament per part dels accionistes de BBVA.
Així serà el procés d’ampliació de capital si s’aprova a la junta
L’augment de capital i l’emissió de les noves accions aniran dirigides “exclusivament” als accionistes de Sabadell que acudeixin a l’OPA, ja sigui per acceptar voluntàriament durant el període d’acceptació o en virtut de l’exercici dels drets de compra i venda forçosa resultants de l’oferta. L’ampliació de capital s’executarà totalment o parcialment, i en una o diverses vegades, en funció del resultat de l’OPA i, si és el cas, de l’exercici dels drets de compra i venda forçosa resultants de l’operació.
A banda, el segon punt que se sotmetrà a votació dels accionistes serà facultar el consell d’administració l’execució total o parcial de l’ampliació, en una o diverses vegades, dins del termini d’un any des que s’aprovi en la junta d’accionistes. Les noves accions s’emetran pel seu valor de 0,49 euros més, si és el cas, una prima d’emissió, que es determinarà en funció de la diferència entre el valor raonable de les accions de Sabadell aportades i l’import de les noves accions emeses.
ISS i Glass Lewis, dos dels majors ‘proxy advisors’ del món, que assessoren els inversors institucionals, ja han donat la seva recomanació de votar a favor de l’operació, tot i que han deixat veure la seva inquietud sobre alguns aspectes de l’operació. En concret, les dues signatures entenen la racionalitat de l’operació que ha plantejat BBVA, però destaquen la incertesa sobre el procés, sobretot quant a la fusió posterior a l’OPA.
