El Banc d’Espanya va publicar fa unes setmanes els resultats de la segona onada de l’Enquesta de Competències Financeres (ECF). Aquesta enquesta s’emmarca en una xarxa internacional d’educació financera coordinada per països de l’OCDE, i el qüestionari adapta a circumstàncies nacionals unes preguntes d’abast més general. D’aquesta manera es poden establir comparacions internacionals entre països per analitzar. La primera edició es va dur a terme l’any 2016. L’enquesta constava de tres preguntes.
La primera pregunta feia referència a un repartiment a parts iguals d’un regal monetari entre cinc germans, i es demanava el supòsit on haguessin d’esperar un any per obtenir la seva part corresponent, assumint que la inflació d’aquell any havia estat de l’1%. Els enquestats havien de dir si al cap d’un any serien capaços de comprar més, la mateixa quantitat o menys del que podien comprar avui amb la seva part. Evidentment, la resposta correcta és menys del que podrien comprar avui, ja que una quantitat donada de diners perd capacitat de compra davant d’un augment dels preus. A la segona pregunta es demanava quina quantitat hi hauria en un compte al cap de cinc anys on inicialment s’ingressen 100 € que es capitalitzen a un interès anual fix del 2%. Les opcions disponibles eren més de 110 €, exactament 110 € o menys de 110 €. Aquesta pregunta buscava analitzar la comprensió de l’interès compost, que farà que al cap de cinc anys hi hagi més de 110 € al compte en qüestió. La tercera pregunta consistia a qualificar de verdadera o falsa l’afirmació que generalment és possible reduir el risc d’invertir en borsa mitjançant la compra d’una àmplia varietat d’accions. Aquesta afirmació és certa, i respondre en aquest sentit implica entendre que el risc associat a invertir en renda variable disminueix si s’adquireix un ampli ventall d’accions en comptes de posar tots els ous a la mateixa cistella.
Només un 19% dels enquestats és capaç de respondre correctament a les tres preguntes, una xifra pràcticament idèntica a la de la darrera enquesta. És a dir, que més del 80% de la població en falla com a mínim una i no acaba d’entendre del tot conceptes com la inflació, l’interès compost o la diversificació del risc. Fins i tot en una anàlisi que descompongui les respostes per franges d’edat observem com els percentatges d’encert de les tres qüestions es mouen en un interval d’entre el 17% i el 21%, essent més alts a la franja d’entre els 55 i els 64 anys. Però no tot són males notícies. En algunes preguntes hi ha hagut certa millora respecte de l’any 2016. Per exemple, els qui han respost correctament a la qüestió relativa a la inflació han augmentat del 58% al 65%, un augment que també ha experimentat la resposta relativa a la diversificació del risc, tot i que de menor magnitud. Per contra, les respostes sobre l’interès compost han empitjorat, ja que només un 41% ha contestat correctament la pregunta, en comparació al 46% de fa un lustre.
Aquests conceptes són fonamentals per una millor gestió de les finances personals i per aconseguir rendibilitzar l’estalvi i el patrimoni. El fort augment dels tipus d’interès dels darrers anys i el consegüent augment de quotes de les hipoteques contractades a tipus variable han posat de manifest que molta gent no tenia gaire clares les condicions que va contractar, i en alguns casos l’increment ha estat molt rellevant. Convindria que hi hagués un esforç per part de les autoritats públiques i la societat civil per augmentar els nivells de cultura financera, que sens dubte contribuirà a l’adopció de decisions financeres més ben informades.
