Amb l’augment de la inflació dels últims anys el Banc Central Europeu es va veure obligat a augmentar els tipus d’interès fins a cotes que no es veien des d’abans de la crisi del 2008. Un dels sectors més afectats per aquesta conjuntura econòmica va ser l’hipotecari, ja que va patir un fort encariment, encara que es van continuar firmant operacions a molt bon ritme durant aquest període, ja que els tres últims anys han estat els millors de l’última dècada i mitja. Ara, un cop superat l’episodi inflacionari, tot sembla indicar que a mesura que avanci l’any el BCE reduirà a poc a poc els tipus d’interès, un fet que, segons tots els experts potenciarà encara més el mercat hipotecari. De fet, tots coincideixen en el fet que la segona meitat d’aquest 2024 es viurà un augment de les operacions per l’arribada de noves ofertes positives pels qui vulguin accedir a un crèdit hipotecari.
En aquest sentit, des del Banc Sabadell indiquen que en els primers sis mesos de l’any han detectat una bona evolució en la constitució d’hipoteques, consolidant el canvi de tendència a l’alça. De fet, durant el primer semestre, la concessió d’hipoteques va créixer un 14% i l’import mitjà concedit va créixer un 17% respecte al mateix període de l’exercici anterior. Tot i aquest bon creixement, el mateix banc assegura que les seves previsions els mostren una clara tendència a l’alça en els pròxims mesos de la segona meitat de l’any.
Un dels motius pels quals la segona part de l’any serà tan bona serà la possible arribada d’una guerra hipotecària entre els bancs a l’estat. Així ho apunta el CEO de RN Tu Solución Hipotecaria, Ricardo Gulias, que preveu l’arribada “d’ofertes agressives” per part de les diferents entitats bancàries a partir del setembre. En aquest sentit, Gulias considera que es poden arribar a veure hipoteques de tipus fix -que seguiran liderant el mercat- del 2,1% TIN, ja que els bancs intentaran oferir ofertes molt baixes per captar més clients que els altres. A tot això també se li han de sumar, apunta l’empresari, la lletra petita dels contractes que poden incloure la contractació d’assegurances o d’altres productes financers.
Un maig a la baixa que enganya
Aquestes bones sensacions amb el mercat hipotecari poden semblar contradictòries amb les últimes dades disponibles, ja que la signatura d’hipoteques sobre habitatges a Catalunya va caure un 10% durant el passat mes de maig respecte de l’any anterior, empitjorant la seva evolució interanual. En total es van firmar un total de 5.241 operacions, segons dades publicades per l’Institut Nacional d’Estadística (INE). De les 6.425 hipoteques constituïdes sobre finques urbanes al maig a Catalunya, 5.241 van ser sobre habitatges; 31 en solars i 1.153 en un altre tipus.
En una línia semblant es va comportar el mercat espanyol on les hipoteques van caure un 18,2%, fins a sumar 27.425 préstecs, el mínim en un cinquè mes de l’any des del 2020. El tipus d’interès mitjà per a les hipoteques constituïdes sobre habitatges va ser del 3,25%, enfront del 3,38% d’abril, registrant el seu valor més baix des d’agost de l’any passat. L’import mitjà de les hipoteques constituïdes sobre habitatges va baixar un 0,3% interanual al maig, fins als 141.457 euros, mentre que el capital prestat es va desplomar un 18,5%, fins a fregar els 3.881 milions d’euros.
Tot i les dades, Gulias apunta que no són tan dolentes, tot el contrari de fet. En aquest sentit, l’empresari recroda que el maig de l’any passat va ser tant i tan bo perquè es van ajornar moltes operacions per culpa de la Setmana Santa i va fer que s’acabessin formalitzant durant el cinquè mes de l’any. Alhora, apunta que un canvi en el sistema informàtic també ha provocat que moltes operacions que s’havien de concretar al maig s’haguessin de posposar i, finalment, es van firmar al juny. Amb tot això, Gulias assegura que és una mica fictici que el maig es qualifiqui de mal mes i, a sobre, tenint en compte que el maig del 2023 va ser el millor dels últims 14 anys. De fet, el CEO apunta que l’únic mes que es podria considerar “dolent” fins a final d’any serà el setembre, però pel simple fet que ara les hipoteques s’allarguen molt i serà culpa del fet que durant les vacances d’estiu no hi ha massa demanda.
L’euríbor, a la baixa
Alhora el sector hipotecari tindrà una altra bona notícia en els pròxims mesos que ben segur ajudarà a animar el mercat. Tot sembla indicar que el juliol tancarà amb un euríbor mitjà del 3,55%, la qual cosa suposarà la cinquena baixada consecutiva de l’índex de préstecs bancaris, la qual cosa implicarà, en principi, un menor interès de les hipoteques i, per tant, seran més barates i accessibles.
De cara al futur, els analistes de HelpMyCash apunten que tot sembla indicar l’euríbor seguirà a la baixa en els pròxims mesos. “És probable que l’euríbor tendeixi a la baixa amb un ritme moderat, que s’intensificarà a partir de l’últim trimestre” assegura Miquel Riera. De fet, Riera apunta que l’euríbor hauria de tancar l’any amb un valor d’entre el 3,25% i el 3,50%”. A més, Riera creu que el BCE “optarà per ser prudent perquè la inflació de l’eurozona no torni a repuntar, però sí que és probable que redueixi els seus interessos en una de les seves pròximes reunions per a donar una empenta a l’economia del continent”.
Les hipoteques a tipus fix es mantenen
Pel que fa als tipus d’hipoteques que es firmaran en els pròxims mesos tot fa pensar que les de tipus fix continuaran dominant el mercat. De fet, durant la primera meitat de l’any, el Sabadell ha formalitzat un 44,6% d’hipoteques a tipus variable i mentre que el 55,4% a tipus fix. El tipus d’interès mitjà a l’inici va ser del 3,07% per a les hipoteques sobre habitatges a tipus variable i del 3,42% per a les de tipus fix. És per això que el mercat preveu que es mantinguin les hipoteques fixes mentre es mantingui l’escenari de tipus alts i que a mesura que baixin hi hagi la possibilitat de variar a un tipus mixt.
Tot i això, Gulias apunta que encara falten molts anys perquè les hipoteques variables tornin a ser la majoria dins del mercat, especialment en escenari de tipus alts. A més, l’expert apunta que actualment els bancs prefereixen assegurar-se un tipus fix, encara que sigui baix, ja que així faciliten que la gent tiri endavant amb l’operació i hi hagi menys dubtes. A més, apunta que, en tot cas, si hi ha algun canvi en el mercat actualment fer un canvi de condicions en la hipoteca és molt barat, així que no suposaria cap problema.
